详情

　　网易科技讯 8月19日消息，未来资产今天发表分析报告称，网易二季度业绩超过预期，并认为新游戏前景良好，广告收入的增长强劲，因此把网易的目标股价提高至43美元，同时维持“买入”评级。

　　以下为报告摘要:

　　网易今天公布了2010财年第二季度业绩，其中营收、股权激励前运营利润比我们的预测分别高%、高%。这一结果比华尔街分析师的平均预测分别高8%、高5%。我们预期《大唐豪侠》的公测和《巫妖王之怒》的推出将拉动网易公司三、四季度游戏营收分别环比增长10%和28%。我们将目标股价提高至43美元，同时维持“买入”评级。

　　网易公司2010财年二季度营收超过我们的预期，主要得益于强劲的广告业务增长。

　　我们预期《大唐豪侠》能够实现5000万人民币/月的营收运转率，在三季度贡献6%的环比增长。自我们在5月10日上调评级以来，网易股价增长幅度比纳斯达克指数高出22%，我们预期这一趋势将会继续。目前按2011年营收预期计算，网易动态市盈率为9倍，该股的股价具有吸引性。（楚慎）